Ondanks dat ze een dozijn punten achterliepen op Arsenal en Liverpool in de competitie, eindigde Forest hun seizoen 1988-89 toch op een indrukwekkende derde plaats. Nigel Clough voerde opnieuw de topscorerslijst van het team met 14 doelpunten, spelend in een team waar doelpunten gemakkelijk vanuit alle linies kwamen: middenvelders Steve Hodge, Garry Parker, Neil Webb droegen allemaal respectabele doelpuntentotalen bij, evenals de altijd productieve Stuart Pearce vanaf de linkervleugel.De League Cup leek het beste naar boven te brengen bij Forest in deze periode, en na overwinningen op Chester City, Coventry, Leicester City, QPR en Bristol City, reisde Forest naar Wembley voor de finale tegen regerend kampioen Luton Town. Op de dag zelf was het team van Brian Clough simpelweg te sterk en tweevoudig doelpuntenmaker Nigel Clough was beslissend in de 3-1 overwinning van Forest.Er werd ook goede vooruitgang geboekt richting de halve finale van de FA Cup, hoewel het voetbal al snel werd vergeten na de tragische gebeurtenissen van die schokkende wedstrijd in Hillsborough.