Bien que terminant a une douzaine de points d'Arsenal et de Liverpool en championnat, Forest a termine la saison 1988-89 a une remarquable troisieme place. Nigel Clough a de nouveau ete elu meilleur buteur avec 14 buts, grace a une equipe qui a su faire preuve d'une grande efficacite sur l'ensemble du terrain : les milieux de terrain Steve Hodge, Garry Parker et Neil Webb ont tous inscrit un nombre respectable de buts cette annee, tout comme l'eternel prolifique Stuart Pearce au poste d'arriere-gauche.La Coupe de la Ligue a permis a Forest de donner le meilleur de lui-meme a cette epoque. Apres avoir battu Chester City, Coventry, Leicester City, QPR et Bristol City, Forest s'est rendu a Wembley pour la finale contre Luton Town, le tenant du titre. Ce jour-la, l'equipe de Brian Clough etait tout simplement trop forte, et Nigel Clough, auteur d'un double, a joue un role decisif dans la victoire de Forest (3-1).L'equipe a egalement progresse jusqu'en demi-finale de la FA Cup, mais les evenements tragiques du match de Hillsborough ont rapidement relegue le football au second plan.